Moving Gjennomsnittet Ftse

Markedsdata Alle markedsdata fra BBC News er levert av DigitalLook. Dataene er for din generelle informasjon og har kun veiledende status. Verken BBC eller Digital Look aksepterer ikke noe ansvar for dens nøyaktighet eller for bruk som det kan bli satt på. Alle aksjekurser og markedsindekser forsinkes minst 15 minutter. 52 ukers høye og lave verdier beregnes ut fra nær prisdata. Klikk her for vilkår og betingelser Topp Stories Funksjoner amp Analyse Tirsdag039s ødeleggende angrep i Brussel viser IS039s europeiske nettverk er fortsatt stort, til tross for et år med intensiv innsats fra sikkerhetsstyrkene for å lukke det ned. Den fire år gamle gutten som har blitt sentrum for en kontrovers mellom India og Pakistan - og mellom sin far og mor. Bedrifts Japan utforsker en belønning av belønning og kompensasjonssystem som tradisjonelt kun fordeler ledende ansatte. Vil du kjøre i 13 timer for å lade telefonen din SampP 500 lukket januar med en månedlig gevinst på 1,79 etter en gevinst på 1,82 i desember. Alle tre SampP 500 MAs signalerer investert og tre av de fem Ivy Portfolio ETF MAs mdash Vanguard Total Stock Market ETF (VTI), PowerShares DB (DBC) og Vanguard FTSE All-World ex-US ETF (VEU) mdash signalerer investert . I tabellen er månedlige lukker som er innenfor 2 av et signal uthevet i gult. Tabellen over viser det nåværende 10 måneders enkle glidende gjennomsnittet (SMA) signalet for hver av de fem ETFene som er omtalt i The Ivy Portfolio. Weve har også tatt med en tabell med 12-måneders SMAer for de samme ETFene for denne populære alternative strategien. For en fascinerende analyse av Ivy Portfolio-strategien, se denne artikkelen av Adam Butler, Mike Philbrick og Rodrigo Gordillo: Backtesting Moving Averages De siste årene har weve brukt Excel for å spore resultatene av ulike flyttende gjennomsnittlige timingstrategier. Men nå bruker vi backtesting-verktøyene som er tilgjengelige på ETFReplay-nettsiden. Alle som er interessert i markedet timing med ETFs bør ta en titt på denne nettsiden. Her er de to verktøyene vi bruker mest: Bakgrunn på bevegelige gjennomsnittsverdier Kjøpe og selge basert på et bevegelige gjennomsnitt av månedlige stengninger kan være en effektiv strategi for å håndtere risikoen for alvorlig tap fra større bjørnmarkeder. I hovedsak, når den månedlige næringen av indeksen ligger over den bevegelige gjennomsnittsverdien, holder du indeksen. Når indeksen lukkes under, flyttes du til kontanter. Ulempen er at det aldri kommer deg ut på toppen eller baksiden i bunnen. Dessuten kan det produsere sporadisk whipsaw (kortsiktig kjøps - eller selgesignal), som vi noen ganger har opplevd i løpet av det siste året. Likevel, et diagram over SampP 500 månedlig lukker siden 1995 viser at en 10 eller 12 måneders enkel glidende gjennomsnittlig strategi (SMA) ville ha forsikret deltakelse i de fleste oppvekstbevegelsene, samtidig som tapene dramatisk reduseres. Her er 12-månedersvarianter: Det 10-måneders eksponentielle glidende gjennomsnittet (EMA) er en liten variant på det enkle glidende gjennomsnittet. Denne versjonen øker matematisk vektingen av nyere data i 10-måneders sekvensen. Siden 1995 har det produsert færre whipsaws enn det tilsvarende enkle glidende gjennomsnittet, men det var en måned langsommere å signalere en salg etter disse to markedstoppene. En titt tilbake på 10 og 12 måneders glidende gjennomsnitt i Dow under Crash of 1929 og Great Depression, viser effekten av disse strategiene i de farlige tider. Psykologien til Momentum Signal Timing virker på grunn av et grunnleggende menneskelig trekk. Folk etterligner vellykket oppførsel. Når de hører om andre som tjener penger i markedet, kjøper de inn. Endelig reverserer trenden. Det kan bare være de normale utvidelsene og kontraktene i konjunktursyklusen. Noen ganger er årsaken mer dramatisk mdash en aktivboble, en stor krig, en pandemi eller et uventet økonomisk sjokk. Når trenden reverserer, selger vellykkede investorer tidlig. Etterligningen av suksess blir gradvis den forrige kjøpsmomenten til å selge momentum. Implementere strategien Våre illustrasjoner fra SampP 500 er bare de mdash illustrasjoner. Vi bruker SampP på grunn av de omfattende historiske dataene som er lett tilgjengelige. Tilhengere av en bevegelig gjennomsnittsstrategi bør imidlertid foreta kjøpsbeslutninger på signaler for hver enkelt investering, ikke en bred indeks. Selv om du investerer i et fond som følger SampP 500 (for eksempel Vanguards VFINX eller SPY ETF), vil de bevegelige gjennomsnittssignalene for fondene av og til avvike fra den underliggende indeksen på grunn av reinvestering av utbytte. SampP 500 tallene i våre illustrasjoner utelukker utbytte. Strategien er mest effektiv i en skattefordelte konto med en rimelig meglingstjeneste. Du vil ha gevinster for deg selv, ikke din megler eller din onkel Sam. Merk . For alle som ønsker å se de 10 og 12 måneders enkle glidende gjennomsnittene i SampP 500 og aksje-mot-kontantposisjonene siden 1950, har de en Excel-fil (xls-format) av dataene. Vår kilde til den månedlige stengingen (kolonne B) er Yahoo Finance. Kolonnene D og F viser stillingene som er signalert ved månedsslutningen, lukker for de to SMA-strategiene. Tidligere har weve anbefalt Mebane Fabers gjennomtenkte artikkel A Kvantitativ tilnærming til Tactical Asset Allocation. Artikkelen er nå oppdatert og utvidet som Del tre: Aktiv styring i sin bok The Ivy Portfolio. medforfatter med Eric Richardson. Dette er et must for alle som vurderer bruken av et timingsignal for investeringsbeslutninger. Boken analyserer bruken av glidende gjennomsnitt SampP 500 og fire ekstra aktivaklasser: Morgan Stanley Capital International EAFE-indeksen (MSCI EAFE), Goldman Sachs Commodity Index (GSCI), National Association of Real Estate Investment Trusts Index (NAREIT), og USAs statslige 10-årige statsobligasjoner. Som en vanlig funksjon på denne nettsiden oppdaterer vi signaler på slutten av hver måned. For ytterligere innsikt fra Mebane Faber, besøk hans nettside, Mebane Faber Research. Fotnote ved beregning av månedlige glidende gjennomsnitt: Hvis du lager dine egne beregninger av glidende gjennomsnitt for utbyttebetalende aksjer eller ETFer, vil du av og til få forskjellige resultater hvis du ikke justerer for utbytte. For eksempel ble VNQ i 2012 investert i slutten av november basert på justert månedlig nedleggelse, men det var et salgssignal dersom du ignorerte utbyttejusteringer. Fordi dataene for tidligere måneder vil endres når utbytte betales, må du oppdatere dataene for alle månedene i beregningen dersom et utbytte ble betalt siden forrige månedlige lukk. Dette vil være tilfelle for utbyttebetalende aksjer eller fond. FTSE 100 (FTSE) Vi oppfordrer deg til å bruke kommentarer til å engasjere seg med brukere, dele perspektivet ditt og stille spørsmål til forfattere og hverandre. Men for å opprettholde det høye nivået av diskurseversquove kommer alle til å verdsette og forventer, vær så snill å holde følgende kriterium i bakhodet: Berik samtalen Hold deg fokusert og på sporet. Bare legg inn materiale som er relevant for emnet som diskuteres. Vær respektfull. Selv negative meninger kan innrammes positivt og diplomatisk. Bruk standard skriftlig stil. Inkludere tegnsetting og øvre og nedre tilfeller. MERK. Spam andor salgsfremmende meldinger og linker i en kommentar blir fjernet Unngå profanitet, forferdelse eller personlige angrep rettet mot forfatter eller annen bruker. Donrsquot Monopoliser samtalen. Vi setter pris på lidenskap og overbevisning, men vi tror også sterkt på å gi alle sjansen til å lufte sine tanker. Derfor forventer vi i tillegg til sivil samhandling, at kommentatorer gir sine meninger kortfattet og gjennomtenkt, men ikke så gjentatte ganger at andre er irritert eller fornærmet. Hvis vi mottar klager over personer som tar over en tråd eller forum, forbeholder vi oss retten til å forby dem fra nettstedet uten bruk. Kun engelske kommentarer vil bli tillatt. Tiltredere av spam eller misbruk vil bli slettet fra nettstedet og forbudt fra fremtidig registrering på Investingrsquos skjønn. Jeg har lest Investments kommentarer retningslinjer og godtar vilkårene som er beskrevet. Er du sikker på at du vil slette dette diagrammet Erstatt vedlagt diagram med et nytt diagram Vennligst vent et minutt før du prøver å kommentere igjen. Takk for din kommentar. Vær oppmerksom på at alle kommentarer er ventet til godkjent av våre moderatorer. Det kan derfor ta litt tid før det vises på vår nettside. Gareth Barkley 22 timer siden